bunq op wereldveroveringstocht: recordwinst, 20 miljoen gebruikers en een Amerikaanse tegenslag

De Nederlandse fintechwereld wordt vaak besproken via de infrastructuur van het betalingsverkeer: de overgang van iDEAL naar Wero, de invoering van de digitale euro, nieuwe Europese regels als PSD3, en de opkomst van instant betalingen. Maar achter die systemen schuilt ook een verhaal van individuele bedrijven, en weinig zijn zo tekenend voor de Nederlandse ambitie als de neobank bunq uit Amsterdam.

bunq is uitgegroeid van een uitdager tot een van de gezichten van de Europese fintechsector. Met een duidelijke focus op internationaal actieve gebruikers positioneert het bedrijf zich nadrukkelijk als de bank voor de moderne, mobiele generatie. De jongste cijfers en gebeurtenissen tekenen echter een genuanceerd beeld van zowel groot succes als hardnekkige obstakels.

Recordwinst en groei

Op financieel vlak boekt bunq indrukwekkende resultaten. De nettowinst van de bank steeg tot 85,3 miljoen euro over 2024, wat neerkomt op een sprong van 65 procent ten opzichte van de 51,6 miljoen euro een jaar eerder. Daarmee realiseerde het bedrijf zijn tweede opeenvolgende jaar met winst.

Dat is een belangrijke mijlpaal, want winstgevendheid is voor veel neobanken lange tijd een struikelblok geweest. Talloze uitdagers in de sector groeiden snel in gebruikersaantallen, maar bleven jarenlang verlieslatend. bunq laat met deze cijfers zien dat een neobankmodel op termijn wel degelijk structureel winstgevend kan worden.

Ook qua bereik heeft de bank een aanzienlijke schaal bereikt. bunq maakte bekend dat het 20 miljoen gebruikers verspreid over Europa telt, waarmee het de op één na grootste neobank van de regio is. Voor een bedrijf van Nederlandse bodem is dat een opmerkelijke positie in een markt die wordt gedomineerd door enkele grote internationale spelers.

De Amerikaanse tegenslag

De ambities van bunq stoppen niet aan de grenzen van Europa, maar juist buiten het continent stuitte het bedrijf op een flinke tegenslag. De Amerikaanse toezichthouders hebben het verzoek van bunq om een Amerikaanse bankvergunning afgewezen, onder verwijzing naar zorgen op het gebied van toezicht en compliance.

De bezwaren waren tamelijk concreet van aard. Volgens de Amerikaanse toezichthouder, het Office of the Comptroller of the Currency, maakte de aanvraag van bunq niet duidelijk hoe het bedrijf over voldoende kapitaal in de Verenigde Staten zou beschikken. Daarnaast bestonden er zorgen over de ervaring van het management met ongedekte kredietkaarten, het belangrijkste kredietproduct van de bank.

Toch was niet alles verloren op de Amerikaanse markt. bunq kreeg namelijk wel goedkeuring van de Financial Industry Regulatory Authority om te opereren als broker-dealer, een effectenhandelaar. Dat biedt het bedrijf alsnog een voet tussen de deur in de VS, zij het via een andere en beperktere route dan een volwaardige bankvergunning.

Wereldwijde expansiedrang

De afwijzing in de Verenigde Staten heeft de internationale honger van bunq allerminst gestild. Het bedrijf is momenteel actief in meer dan 30 Europese markten en zet zijn wereldwijde uitbreiding onverminderd voort, ondanks de horde die het in de VS tegenkwam bij zijn aanvraag voor een zogenoemde de novo bankvergunning.

Sterker nog, bunq kijkt inmiddels ook nadrukkelijk naar andere continenten. Zo heeft de bank een aanvraag ingediend voor een bankvergunning in Mexico, een stap die past bij de strategie om zich te richten op internationaal reizende en werkende klanten die in meerdere landen actief zijn en behoefte hebben aan grensoverschrijdende diensten.

Deze gerichtheid op de zogeheten digital nomads vormt de rode draad in de strategie van bunq. Door zich te positioneren als de bank voor mensen zonder vaste standplaats, probeert het bedrijf een niche te vullen die traditionele banken, met hun nationale focus, vaak minder goed bedienen dan de wereldwijd opererende klant zou wensen.

Wat het betekent

Het verhaal van bunq laat zien dat een Nederlandse fintech kan uitgroeien tot een serieuze internationale speler, maar dat wereldwijde expansie geen vanzelfsprekendheid is. Winstgevendheid en gebruikersgroei in Europa zijn geen garantie voor een soepele toegang tot strenger gereguleerde markten zoals de Verenigde Staten.

Voor de bredere Nederlandse fintechsector is bunq zowel een inspiratiebron als een leerschool. Het succes bevestigt de kracht van het Amsterdamse ecosysteem, terwijl de Amerikaanse afwijzing herinnert aan het belang van kapitaal, governance en compliance. De komende jaren zullen bepalen of bunq zijn wereldwijde ambities daadwerkelijk kan waarmaken.